Assurance-vie en euros, quel bilan pour l’année 2012 ?
Les rendements des fonds en euros sont une nouvelle fois en baisse
Comme chaque année, les compagnies d’assurances, les banques et les autres gestionnaires de contrats d’assurance-vie ont dévoilé les performances de leurs fonds en euros.
Et sans surprise, la Fédération française des sociétés d’assurances (FFSA) vient d’annoncer une rémunération moyenne des fonds en euros de nouveau en baisse, à 2,9 % pour l’année 2012 (contre 3 % en 2011). En prenant en compte les prélèvements sociaux (15,5 %), le taux de rémunération est même légèrement inférieur à 2,5 %.
Ce taux historiquement bas s’explique principalement par la baisse des rendements obligatoires qui composent la majeure partie des fonds en euros.
À connaitre également : L’assurance dépendance.
Une disparité des rendements entre les différents acteurs
Parmi les assureurs présentant les meilleurs résultats, on retrouve une nouvelle fois les groupes mutualistes. Leurs fonds, de taille souvent plus modeste que celle de leur concurrents, présentent un avantage certain lorsque les marchés, notamment obligatoires, sont agités. En effet, ces fonds, plus flexibles, permettent aux gérants de réaliser des arbitrages ou des changements de stratégie bien plus facilement.
Ces derniers disposent également de capitaux propres plus importants et s’autorisent ainsi des allocations d’actif plus diversifiées. Diversification qui est, à ce jour, l’une des clefs pour augmenter le rendement d’un fonds en euros. A contrario, les établissements bancaires traditionnels, dont les fonds sont souvent plus anciens, sont à la traîne et peinent à atteindre les 3 % de rendements.
Les nouveaux fonds en euros
Face à cette baisse des rendements des fonds en euros « classiques », les assureurs ont développé de nouveaux produits qui devraient permettre aux épargnants de percevoir, sur une période plus ou moins longue, une rémunération plus attractive.
Dans ces nouveaux produits, une partie du contrat est investie sur des supports plus dynamiques tels que les actions ou l’immobilier. Mais attention, si ces placements conservent une garantie en capital, l’épargnant doit toutefois accepter de prendre un risque sur la rémunération qu’il percevra.
Nous ne manquerons pas de présenter plus en détail ces nouveaux produits dans un prochain numéro.
Une épargne sécurisée et disponible
Les fonds en euros sont avant tout des supports dits « sécurisés », puisque l’organisme financier ou la compagnie d’assurance gérant le contrat est tenu d’offrir aux épargnants une garantie en capital. Les rachats ainsi effectués doivent au moins correspondre aux primes nettes augmentées des intérêts capitalisés et diminuées des frais de gestion et des éventuels frais d’entrée.
Les rendements 2012 des principaux contrats d’assurance-vie en euros
Ci-dessous, les rendements des principaux contrats d’assurance-vie en euros pour l’année 2012 :
| Compagnie | Contrat | Taux de rendement | |
| 2012 | 2011 | ||
| Afer | Compter Afer | 3,45 % | 3,42 % |
| Agipi / Axa | Cler | 3,2 % | 3,5 % |
| Ag2r La Mondiale | Vivépargne 2 | 3 % | 3,2 % |
| Areas | Multisupport 3 | 3,1 % | 3 % |
| Asac Fapes Diffusion | Epargne retraite 2 et 2 plus | 3,25 % | 3,56% |
| Allianz Vie | Gaipare | 3,45 % | 3,51 % |
| Axa | Coralis | 3,05 % | 3,15 % |
| BforBank | BforBank Vie | 3,4 % | 3,6 % |
| BNP Baribas | Multiplacements | 2,91 % | 3,03 % |
| Boursorama.com | Boursorama Vie | 3,62 % | 3,72 % |
| Caisse d’Epargne/Ecureille Vie | Nuances privilège | 3,05 % | 3,20 % |
| Crédit Agricole-Predica | Prédissime 9 | 3 à 3,2 % | 3 à 3,3 % |
| Crédit Mutuel | Horizon patrimoine | 3 % | 3,2 % |
| GAN | Chromatys | 2,5 à 3,1 % | 3 % |
| Generali | e-xaélidia (euro épargne) | 2,85 % | 3 % |
| GMF | Multéo | 3,05 % | 3,2 % |
| Groupama | Groupama Modulation | 2,5 à 3,1 % | 3 % |
| HSBC | Evolution Patrimoine | 2,7 à 3,01 % | 3 à 3,26 % |
| ING Direct | ING Direct vie | 3,2 % | 3,72 % |
| La Banque postale/CNP | Cachemire | 3,10 % | 3,25 % |
| LCL | Lionvie Rouge Corinthe | 3 à 3,2 % | 3 à 3,2 % |
| Legal & General | Concordances 4 | 2,9 % | 3,16 % |
| MACIF | Actiplus | 3,15 % | 3,45 % |
| MAAF-VIE | Winalto | 3,2 % | 3,2 % |
| MATMUT | Matmut vie épargne | 3,4 % | 3,2 % |
| MMA | MMA Croissance MMA Multisupports |
2,75 % 2,9 % |
2,9 % 3,05 % |
| Maif | Assurance-vie responsable et solidaire |
3,4 % | 3,35 % |
| MIF (mutuelle d’Ivry-La Fraternelle) | Compte épargne libre-avenir | 3,9 % | 4,15 % |
| Mutex (Mutualité française) | Mutex Patrimoine | 3,3 % | 3,66 % |
| SMAvie BTP (pro BTP Finance) | Bati retraite 2 | 3,33 % | 2,9 % |
| Société Générale-Sogecap | Séquoia | 3,03 % | 3,19 % |
| Spirica/LifeSide patrimoine | Arborescence | 3,51 à 3,66 % | 3,62 % |
| UAF Patrimoine | Alyss | 3,1 % | 3,45 % |
| UNOFI | Unofi Avenir | 3 % | 3 % |
Nous espérons que ce tableau sur le rendement assurance vie aura pu vous être utile.
